| ||||
Частные инвесторы рынка небанковского проектного финансирования рассматривают инвестиционные проекты, как обычный товар. Инвестиционный проект как товар, это очень удобная рыночная философия, позволяющая стандартизировать общие условия сделок и юридический документооборот на рынке. Инвестиционные сделки, заключаемые между инвесторами и инициаторами проектов, в основной своей массе, происходят путем покупки инвестором определенного размера учредительной доли в проектной компании. Взамен доли, инвестор вкладывает свои денежные средства в инвестируемый проект. Такой вид проектного финансирования очень популярен в России, привычен, знаком и понятен всем сторонам инвестиционного процесса. В России ни для кого не секрет, если хочешь привлечь инвестора в проект, то предложи ему долю в бизнесе. Привлечение инвестора через долевое участие позволяет инвестору закрепить за собой юридический и финансовый статус партнера и вкладчика проекта. Долевое участие инвестора в проекте позволяет инвестору вполне официально, по своему желанию, контролировать ход реализации проекта и целевое расходование инвестиций. Обычно, процесс заключения инвестиционной сделки начинается с организации проектной компании – получателя инвестиций. Размер учредительной доли между сторонами в проектной компании всегда определяется индивидуально, но зачастую опирается на рыночные стандарты:
Для сделки с долевым участием инвестора в проекте, инициатор проекта представляет инвестору стандартные инструменты защиты инвестиций от гарантов. Гарантами обычно выступают: страховая, аудиторская и управляющая компания, которые предлагают инвесторам: застраховать риски, контролировать расход инвестиций и обеспечивают сопровождение проекта на всем сроке его реализации. Инвестиционная сделка на рынке небанковского проектного финансирования содержит следующий документооборот:
Юридическая документооборот на рынке небанковского проектного финансирования очень обширен и сильно различается в зависимости от сферы инвестирования, но четыре, указанных выше Договора - являются обязательными для большинства инвестиционных сделок в России. Подводя итоги, основным отличием инвестиционных сделок на рынке небанковского проектного финансирования от других видов сделок, является специфика работы торговых площадок и наличие специфического документооборота: документы по защите инвестиций; опционный, трудовой, инвестиционный и учредительный договора; а также, ряд бизнес аутсорсинговых договоров.
|
||||