ДОСКА ОБЪЯВЛЕНИЙ

ПРЕДЛАГАЮ ИНВЕСТИЦИИ

Сделка купли-продажи проекта

Ежегодно в России до 90% всех инвестиционных сделок между инвесторами и инициаторами проектов имеют форму купли-продажи долей в инвестиционных проектах. В чем заключаются главные особенности сделок купли-продажи долей в инвестиционных проектах и почему этот вид сделок так популярен и востребован в России, – читайте в настоящей статье.

Частные инвесторы рынка проектного финансирования небанковского сектора экономики России рассматривают инвестиционные проекты, как обычный товар. Инвестиционный проект как товар, это очень удобная рыночная философия, позволяющая стандартизировать общие условия сделок и юридический документооборот на рынке.

Инвестиционные сделки, заключаемые между инвесторами и инициаторами проектов, в основной своей массе, происходят путем покупки инвестором определенного размера учредительной доли в проектной компании – получателе инвестиций. Взамен доли, инвестор вкладывает свои денежные средства в инвестируемый проект. Такой вид проектного финансирования очень популярен в России, привычен, знаком и понятен всем сторонам инвестиционного процесса.

В России ни для кого не секрет, если хочешь привлечь инвестора в проект, то предложи ему долю в бизнесе. Привлечение инвестора через долевое участие позволяет инвестору закрепить за собой юридический и финансовый статус партнера и вкладчика проекта. Долевое участие инвестора в проекте позволяет инвестору вполне официально, по своему желанию, контролировать ход реализации проекта и целевое расходование инвестиций.

Обычно, процесс заключения инвестиционной сделки начинается с организации проектной компании – получателя инвестиций. Размер учредительной доли между сторонами в проектной компании всегда определяется индивидуально, но зачастую опирается на рыночные стандарты:

1. Отраслевые инвесторы приобретают себе до 90% учредительной доли в проектной компании.

2. Стратегические инвесторы обычно получают себе 51% доли.

3. Финансовые инвесторы входят только блокирующими пакетами учредительных долей от 10 до 30%.

Для сделки с долевым участием инвестора в проекте, инициатор проекта представляет инвестору стандартные инструменты защиты инвестиций от гарантов. Гарантами обычно выступают: страховая, аудиторская и управляющая компания, которые предлагают инвесторам: застраховать риски, контролировать расход инвестиций и обеспечивают антикризисную поддержку проекта на всем сроке его реализации.

Инвестиционная сделка на рынке проектного финансирования небанковского сектора экономики содержит следующий документооборот:

1. Инвестиционный Договор между всеми участниками сделки: инвестором, инициатором проекта и организациями-гарантами, выступающими в роли официальных партнеров проекта.

2. Учредительный Договор и Уставные документы проектной организации.

3. Опционный Договор, дающий право инициатору проекта, выкупить, в процессе реализации проекта, и перевести себе в собственность, определенный размер доли в проектной компании, по определенной стоимости. Обычно, перевод доли на инициатора проекта разбивается на несколько этапов, и завершается в момент полного возврата всех денежных средств, вложенных в проект.

4. Трудовой Договор о приеме на работу в должности генерального Директора автора и инициатора проекта. Договор обычно заключается на основании представления инициатором проекта своей кадровой аттестации на профессиональную пригодность.

5. Договор на сопровождение проекта и обслуживание инвестиций, заключаемый между инвестором, гарантом и инициатором проекта. Этот вид договора подразумевает перераспределение всех рисков, функций и обязательств между участниками инвестиционной сделки для успешной и эффективной реализации проекта и получения прибыли по проекту. Основные приложения к такому виду Договора – это набор бизнес аутсорсинговых услуг от организаций-гарантов, отвечающих за реализацию проекта и возврат инвестиций.

Юридическая документооборот на рынке проектного финансирования небанковского сектора экономики очень обширен и сильно различается в зависимости от сферы инвестирования, но четыре, указанных выше Договора - являются обязательными для большинства инвестиционных сделок в России.

Подводя итоги, основным отличием инвестиционных сделок на рынке проектного финансирования небанковских инвестиций от других видов сделок, является специфика работы торговых площадок и наличие нестандартного юридического документооборота: опционный договор, бизнес аутсорсинговые договора и т. д.