ДОСКА ОБЪЯВЛЕНИЙ

ПРЕДЛАГАЮ ИНВЕСТИЦИИ

Стоимость защиты инвестиций

Стоимость услуг организаций-гарантов, предлагающих комплексные услуги по защите проектов и обслуживанию инвестиций в России, очень сильно разниться в ценовом диапазоне. Почему это происходит и какова же реальная стоимость услуг гарантов инвестиционных сделок в России? Разобраться в ситуации пыталась корреспондент портала «Новости для Инвесторов» Ирина Бородина.

В исследовании приняли участие 10 наиболее крупных торговых площадок России по продаже инвестиционных проектов. Участниками опроса журналистки портала “Новости для Инвесторов” Ирины Бородиной стали руководители основных торговых площадок России и главы инвестиционных комитетов (департаментов, комиссий) основных институтов развития России.

В результате опросов и исследований рынка было выяснено, что основными факторами, влияющими на ценообразование услуг компаний-гарантов в России, являются:

1. Качество услуг, определяемое отраслевым рейтингом компаний-гарантов

2. Надежность и доверие инвесторов к торговым площадкам, определяемое рейтингом торговых площадок

3. Комплектация услуг гарантов: обязательная или расширенная защита проектов и инвестиций

4. Статус гарантов: независимые или аккредитованные гаранты

5. “Невидимая” наценка на услуги гарантов со стороны организаторов торгов инвестиционных проектов

Теперь поподробнее о каждом из факторов ценообразования:

1. По словам руководителей инвестиционных комитетов (комиссий) основных институтов развития России, полная стоимость услуг всех гарантов по защите одного проекта сегодня варьируется в ценовом диапазоне от 200 тысяч до 1 млн. рублей. При этом, если все организации-гаранты, оказывающие услуги, входят в Топ 10 по России, то полная стоимость их услуг начинается от 800.000 рублей. Общая стоимость услуг гарантов с рейтингом Топ 20 по России, варьируется в ценовом диапазоне 300 - 400 тысяч рублей. Рейтинг гарантов входящих в Топ 30 ограничивается отметкой в 200 тысяч рублей.

2. Далее выяснилось, что на стоимость услуг гарантов влияет рейтинг торговых площадок по продаже инвестиционных проектов. Наиболее «дорогими», в ценовом диапазоне, площадками по продаже инвестиционных проектов в России являются: Фонд Фондов «Российская Венчурная компания» и Агентство Стратегических Инициатив. Рейтинг надежности и доверия со стороны частных инвесторов к этим торговым площадкам - самый высокий. Далее, в рейтинге надежности и доверия расположились: Торгово-Промышленная Палата, Российский Союз Промышленников и Предпринимателей и Деловая Россия. Данные структуры также достаточно известны и весьма надёжны в «глазах большинства Российских частных инвесторов». И замыкают список наиболее надёжных торговых площадок России: Экспертное Объединение “Гарант Инвест”, Фонд «Сколково» и Группа «Роснано».

3. Следующим фактором, влияющим на стоимость услуг гарантов на рынке проектного финансирования небанковского сектора экономики России, является комплектация пакетов услуг от гарантов. Обязательный пакет услуг от гарантов является допуском проекта до всех торговых площадок в России. Дополнительные виды услуг гарантов, входят в стандартные требования только трёх крупнейших торговых площадок в России.

Обязательный набор инструментов по защите проектов и обслуживанию инвестиций включает в себя:

  • Составление программы риск менеджмента и страхования
  • Составление программы антикризисной поддержки проекта
  • Составление программы по финансовому контролю инвестиций

Расширенный пакет дополняется следующими видами услуг гарантов:

  • Оценка стоимости проекта
  • Юридическое структурирование проекта
  • Оценка и аттестация кадров по проекту

4. Еще одним фактором, формирующим общую стоимость услуг гарантов на рынке, является статус самих гарантов: независимые или аккредитованные гаранты. Независимыми гарантами являются отдельные коммерческие организации, представляющие инициаторам обязательный набор услуг по предпродажной подготовке их проектов. Аккредитованными являются коммерческие организации, сформированные в рабочие группы, и имеющие договора о сотрудничестве с той или иной торговой площадкой России. При этом, если инициатор проекта обращается в сформированную экспертную группу при торговой площадке, то общая стоимость всех услуг гарантов будет на 30% ниже по сравнению с независимым обращением инициатора проекта в каждую компанию по отдельности. Таким образом, обращаясь к гарантам самостоятельно, инициатор проекта тратит лишние силы, деньги и время, да ещё и рискует попасть на непрофессионалов.

5. Последним фактором в ценообразовании услуг гарантов на рынке проектного финансирования небанковского сектора экономики России стала “невидимая” наценка на услуги гарантов со стороны организаторов торгов инвестиционных проектов. Организаторы инвестиционных выставок и ярмарок по продаже проектов в Москве оказывается вольны перепродавать услуги гарантов и самостоятельно делать наценки на их услуги через аккредитованные, при торговых площадках, посреднические организации. При этом, уследить за уровнем наценки на услуги гарантов практически невозможно, потому что на стоимость услуг влияет ряд трудноуловимых факторов: рейтинг гарантов, рейтинг торговых площадок, репутация отдельных руководителей экспертных организаций, оказывающих услуги и т.д.

Подводя итоги исследования по ценообразованию услуг гарантов на рынке проектного финансирования небанковского сектора экономики в России, можно сделать следующие выводы:

1. Услуги организаций-гарантов выгоднее всего заказывать у аккредитованных организаций при крупных торговых площадках России. Экономия для предпринимателей достигает 30% от общей суммы денежных средств, затраченных на всех гарантов.

2. Реальная стоимость всех услуг гарантов стартует от 200 тысяч рублей. За 200 тысяч рублей можно приобрести защиту проекта от крупных гарантов в Москве. Остальные переплаты будут уже зависеть от отраслевых рейтингов самих гарантов, от рейтинга надежности и доверия инвесторов к торговым площадкам России, от статуса гарантов, и от комплектации набора услуг гарантов.

В общем, стоит или нет тратить дополнительные деньги на высокие рейтинги гарантов и торговых площадок это уже дело каждого отдельного инициатора, и зависит от его желания и платёжеспособности. Но очевидно одно, за 200 тысяч рублей можно получить обязательный набор инструментов защиты по проекту от и официально привлечь частные инвестиции в проект через самые крупные торговые площадки в России.